The Impact of the National Minimum Wage on Industry-Level Wage Bargaining in France

Denis Fougère (1) , Erwan Gautier (2, 3) , Sébastien Roux (4)

1 OSC - Observatoire sociologique du changement (Sciences Po, CNRS)
2 Centre de recherche de la Banque de France
3 LEMNA - Laboratoire d'économie et de management de Nantes Atlantique
4 Institut national de la statistique et des études économiques (INSEE)

This paper examines empirically how industry-level wage floors are set in French industry-level wage agreements and how the national minimum wage (NMW) interacts with industry-level wage bargaining. For this, we use a unique dataset containing about 48,000 occupation-specific wage floors, in more than 340 French industries over the period 2006-2014. We find that the NMW has a significant impact on the seasonality and on the timing of the wage bargaining process. Inflation, past sectoral wage increases and real NMW increases are the main drivers of wage floor adjustments; elasticities of wage floors with respect to these macro variables are 0.6, 0.3 and 0.25 respectively. Wage floor elasticities to inflation and to the NMW both decrease along the wage floor distribution but are still positive for all levels of wage floors.

Cet article est une étude empirique portant sur les ajustements des salaires minima de branche en France et sur leur interaction possible avec les hausses du SMIC (salaire minimum interprofessionnel de croissance). Nous avons construit pour cette étude une base de données contenant près de 48 000 salaires minima de branche associés à des postes spécifiques dans plus de 340 branches sur la période 2006-2014. Nous obtenons que le SMIC a un effet significatif sur la saisonnalité et le calendrier des négociations de branche. L’inflation, les hausses de salaire dans la branche et les hausses de SMIC (en termes réels) sont les principaux déterminants des hausses des minima de branche et les élasticités des minima de branche par rapport à ces variables sont respectivement de 0.6, 0.3 et 0.25. Les élasticités des minima de branches par rapport à l’inflation ou au SMIC diminuent le long de la distribution des minimas mais restent positives pour tous les niveaux de minima.

Keywords: minimum wage; collective bargaining; wages

Keywords: salaire minimum; négociations collectives; salaires

Domains: Humanities and Social Sciences; Economics and Finance

Denis Fougère, Erwan Gautier, Sébastien Roux. The Impact of the National Minimum Wage on Industry-Level Wage Bargaining in France. 2016. ⟨hal-03469977⟩