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Journal Articles Canadian Journal of Economics / Revue Canadienne d'Économique Year : 2008

Rising trade costs? Agglomeration and trade with endogenous transaction costs

Abstract

While transport costs have fallen, the empirical evidence also points at rising total trade costs. In a model of industry location with endogenous transaction costs that seeks to replicate features from the machinery industry, we show how and under which conditions a decline in transport costs can lead to an increase in the total cost of trade. The subtle relationship between (endogenous) transport costs and the sensitivity of trade to distance is also explored.
Alors que les coûts de transport ont chuté, les résultats empiriques montrent que les coûts totaux de transaction sont en hausse. A l'aide d'un modèle de localisation industrielle avec coûts de transaction endogènes qui tente d'approximer les caractéristiques de l'industrie de la machinerie, on montre comment et dans quelles conditions une chute des coûts de transport peut entraîner un accroissement des les coûts totaux de transaction. On explore aussi la relation subtile entre les coûts de transport (endogènes) et la sensibilité des flux de commerce au facteur distance.

Dates and versions

hal-03415826 , version 1 (05-11-2021)

Identifiers

Cite

Gilles Duranton, Michael Storper. Rising trade costs? Agglomeration and trade with endogenous transaction costs. Canadian Journal of Economics / Revue Canadienne d'Économique, 2008, 41 (1), pp.292 - 319. ⟨10.1111/j.1365-2966.2008.00464.x⟩. ⟨hal-03415826⟩
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