. Au-lieu-de, La baisse des taux d'intérêt réels ou la hausse des gains de productivité permettraient de l'abaisser encore plus et cela de manière durable. La différence de diagnostic entre les deux approches provient essentiellement de l'effet des taux d'intérêt réels qui expliquerait une part importante de la baisse du TV-NAIRU depuis le milieu des années 1990 (courbe 3) Cet effet n'apparaît pas dans le modèle structurel puisque le taux d'intérêt réel n'y influence pas la formation des prix, 2003.

C. O. , R. F. Et, and S. H. , Le taux de chômage d'équilibre : discussion théorique et évaluation empirique, 2002.

D. M. Et and S. H. , « La boucle prix-salaires dans l'inflation », Revue économique, 1984.

D. J. Et and K. S. , Time Series Analysis by Space State Methods, 2001.

H. E. , R. F. Et, and S. H. , « Variables observables et inobservables dans la théorie du taux de chômage d'équilibre Une comparaison France/États- Unis, pp.2004-2007, 2004.

H. E. Et and T. X. , « Le chômage structurel à 5 % en France ? », Revue de l'OFCE, n° 80, pp.115-151, 2002.

K. R. Stock-j and W. M. Et, Temporal instability of the unemployment-inflation relationship », Economic Perspectives of the Federal Reserve Bank of Chicago, n° 19, pp.2-12, 1995.

L. Bihan, H. , S. H. Et, and C. P. , « La notion de croissance potentielle a-t-elle un sens ? », Économie internationale, 1997.

R. P. Boone-l, . Giorno-c, R. D. Meacci-m, and T. D. Et, The concept, policy use and measurement of structural unemployment: estimating a time varying NAIRU across 21 OECD countries, OECD Economics Department Working Papers, 2000.

S. J. Et and W. W. , Asymptotically Median Unbiased Estimation of Coefficient Variance in a Time Varying Parameter Model, Journal of the American Statistical Association, vol.93, issue.441, pp.349-358, 1998.