Accéder directement au contenu Accéder directement à la navigation
Pré-publication, Document de travail

First-differencing in panel data models with incidental functions

Abstract : I discuss the fixed-effect estimation of panel data models with time-varying excess heterogeneity across cross-sectional units. These latent components are not given a parametric form. A modification to traditional first-differencing is motivated which, asymptotically, removes the permanent unobserved heterogeneity from the differenced model. Conventional estimation techniques can then be readily applied. Distribution theory for a kernel-weighted GMM estimator under large-n and fixed-T asymptotics is developed. The estimator is put to work in a series of numerical experiments to static and dynamic models.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
Liste complète des métadonnées

Littérature citée [23 références]  Voir  Masquer  Télécharger
Contributeur : Spire Sciences Po Institutional Repository <>
Soumis le : lundi 29 septembre 2014 - 11:59:33
Dernière modification le : mardi 18 juin 2019 - 01:11:25
Archivage à long terme le : : mardi 30 décembre 2014 - 11:01:35


Fichiers produits par l'(les) auteur(s)




Koen Jochmans. First-differencing in panel data models with incidental functions. 2010. ⟨hal-01069454⟩



Consultations de la notice


Téléchargements de fichiers